Оценка бизнеса
Оценка бизнеса может проводиться в различных целях. Компания АГ «Золотой Стандарт» помогает своим клиентам в решении следующих задач:
– Оценка в целях кредитования под залог
– Оценка в целях отражения активов в финансовой отчетности в соответствии с МСФО/IFRS и US GAAP
– Оценка в целях выкупа акций у миноритарных акционеров
– Оценка в целях совершения сделок купли-продажи (M&A) и других операций по переходу прав собственности
– Оценка в целях реструктуризации предприятий
Оценка в целях кредитования под залог
Оценка в целях залога является одной из самых востребованных услуг на рынке. АГ «Золотой Стандарт» сотрудничает с крупнейшими российскими банками, выступая консультантом банков по определению рыночной и ликвидационной стоимости залогового обеспечения.
Отчеты АГ «Золотой Стандарт» гарантированно проходят процедуру контроля качества проверяющих управлений банков.
Помимо отчета об оценке бизнеса АГ «Золотой Стандарт» составляет бизнес-планы для привлечения кредитного финансирования и разрабатывает сложные финансовые модели, что позволяет существенно ускорить процесс и увеличить вероятность получения финансирования. Банки, в свою очередь, получают профессионально составленный пакет документов в рамках кредитной заявки в максимально сжатые сроки.
Оценка в целях отражения активов в финансовой отчетности в соответствии с МСФО и US GAAP
Оценка для отражения активов в отчетности по МСФО/IFRS и US GAAP весьма востребована на сегодняшнем рынке. В рамках данного направления «Золотой стандарт» оказывает следующие услуги:
-
тест на прибыльность при оценке активов при первом применении МСФО/IFRS
-
распределение цены приобретения компании по МСФО/IFRS и US GAAP (IFRS 3 / SFAS 141)
Согласно требованиям МСФО/IFRS общая стоимость приобретенной компании должна быть первоначально распределена между приобретенными идентифицируемыми нематериальными и материальными активами и всеми принятыми обязательствами на основе справедливой стоимости. «Золотой стандарт» проводит оценку и определяет справедливую стоимость нематериальных активов, не отраженных на балансе приобретенной компании.
Оценка в целях выкупа акций у миноритарных акционеров
Независимая оценка является обязательной процедурой при определении цены выкупа акций у миноритарных акционеров. Привлечение в этих целях профессионального оценщика гарантирует получение справедливой оценки выкупаемых акций, подтвержденной саморегулируемой организацией оценщиков, и предотвращает оспаривание результатов оценки миноритарными акционерами.
Оценка в целях совершения сделок купли-продажи, M&A и других операций по переходу прав собственности
АГ «Золотой Стандарт» готов предоставить консультацию относительно стоимости акций как продавцу, так и покупателю. В интересах продавца АГ «Золотой Стандарт» проводит оценку рыночной стоимости продаваемого бизнеса. В интересах покупателя «Золотой стандарт» определяет оптимальный ценовой диапазон приобретаемого актива.
Участие в процессе купли-продажи профессионального оценщика гарантирует необходимую информационную базу для ведения переговоров с инвесторами или продавцами, позволит определить наиболее оптимальную цену сделки.
Оценка в целях реструктуризации предприятий (консолидация, разделение и выделение предприятий)
В последнее время на российском рынке наблюдается процесс консолидации активов обособленных компаний. Синергетический эффект позволяет существенно увеличить капитализацию консолидированной компании. За счет этого появляются дополнительные возможности для повышения конкурентоспособности, расширения доли рынка, улучшения финансовых результатов. Появляется возможность эффективного распределения ресурсов в рамках консолидированной компании и достижения оптимальной структуры капитала. В этих целях компания может перейти на единую акцию, что в последствии позволит вывести предприятие на IPO.
При переходе на единую акцию АГ «Золотой Стандарт» определяет стоимость акций всех предприятий, входящих в консолидированную компанию, и рассчитывает коэффициенты конвертации для определения вклада каждого предприятия.
Оценка в целях принятия управленческих решений
Понимание ключевых факторов стоимости бизнеса, зачастую, определяет стратегию развития компании. Стоимостная оценка позволяет понять, как изменение конъюнктуры рынка скажется на развитии компании, ее стоимости, какие риски наиболее опасны для компании. Подобный анализ позволит изучить возможности увеличения стоимости компании и провести соответствующие мероприятия для повышения ее привлекательности в глазах инвесторов.
Оценка в целях принятия управленческих решений особенно актуальна для крупных компаний, где бонус топ-менеджмента зависит от роста стоимости бизнеса.